編輯導語：在國內，互聯網金融早已有之，而金融科技來自於國外。兩者之間的差異在於，前者注重科技，後者則以金融為主，本文主要探討金融科技的運行邏輯以及其發展歷程，希望能夠給想從事相關行業的夥伴一些啟發。
金融科技，是由 Fintech 翻譯而來，Fintech 則是 Finance 和 Technology 兩個詞合成，主要是指代那些可用於撕裂傳統金融服務方式的高新技術。
金融科技來自國外，互聯網金融呢國內早已有之，那兩者有什麼區別呢？主要在於，前者重點在科技，後者重點在金融。
互聯網金融可以看做是金融業務科技化特定階段的特定概念，隨著金融體系融入更多元的科技因素，如智能機器人、VR、生物驗證技術等，互聯網金融這個詞就顯得不夠用了，金融科技的概括範圍更強。
金融科技更偏向於科技，而互聯網金融更多的是指一種商業模式。
這也就是國內的互聯網現狀，巨頭們致力於商業模式的創新，而非基礎科學、基礎科技的創新。
喜歡搞錢的人，總會說有了資本才能投入研究，但往往搞錢的人只知道搞錢。
一、金融科技在做什麼業務
從金融來拆分，有面向消費者的金融，和面向企業的金融，即消費貸和中小微企業貸。
消費金融的邏輯呢，因為本質是滿足人的需求，人的四個需求對應了消費金融的四個領域。
從人的一生來講，你父母給你一些錢，那麼你需要一個工具來把這些錢存起來，無論是支付寶還是銀行賬戶，這就是用於儲蓄。Saving。有很多金融科技公司，或者說傳統的銀行，就是服務於這樣一個需求。怎麼樣把你的錢存的很安全，很好取。
你有了一些錢之後，肯定要花錢，這就是另一個領域——支付。Payment。於是有很多支付公司，傳統銀行通過信用卡，支付寶啊、微信支付、京東支付等等，這都是在解決支付的問題。怎麼樣讓你的錢更方便支付，更方便轉。
下一階段呢，你可能想花很多錢，但沒有那麼多錢，你就需要借錢。Lending。房貸、車貸、學生貸、消費貸就是在解決這樣的需求。怎麼樣讓你花更多錢。
當你收入增加，掙了錢之後呢，你可能又會存下來一些錢，這時候你就沒有借錢的需求了，反過來有更多的閑錢需要投資。Investing。前面提到的那些金融機構也都有對應的投資理財服務。怎麼樣讓你的錢生點小錢。
儲蓄，支付，借貸，投資，就像人生的四季。
跨越山海，不斷更迭，所以這個金融市場呢沒有淡季。
二、金融科技的發展
Fintech 的發展也跟這四個領域，息息相關。
最早的金融科技公司進入這個領域后盯上的是支付領域。Paypal 就是最早期第一代的金融科技公司。支付行業跟科技行業接近程度更高，受到的金融監管和資金的約束就少很多。這也是為什麼是，科技公司通過科技來改善支付的方式拓展來金融科技領域。
但因為支付沒有借貸利潤高，第二個發展就是通過借錢蠶食傳統銀行的利潤率最高的領域。因為支付工具做起來了，消費變得更加容易了，進一步拋棄場景，現金貸就開始爆發了。
像 Paypal 本來是一家支付公司，現在也可以借貸了。支付寶也是，先支付，後有花唄、借唄。各種各樣的金融機構在互相蠶食彼此的位置。
最後呢，儲蓄和投資是分不開的。一般都是通過將更高的利息給到用戶吸引用戶開儲蓄賬戶，不斷吸引流量，然後提供智能投顧這樣的服務。這滿足了小額儲蓄也能進行大投資的市場。
時間線上看，2000 年左右做支付，金融危機之後做借貸，現在做儲蓄投資。
三、賺錢方式
這四個領域都有各自的賺錢方式，但是利潤率差異是非常大的。其中最賺錢的就是借貸，把錢貸給別人，然後別人償還你利息，這個就是資本市場最本質的需求。
所以，一些新興的數字銀行，一開始是給大家提供儲蓄賬戶的，把費用都免除了，目的就是像科技公司一樣，提供一個免費的產品，來獲取大量的客戶。但是相對於科技公司用廣告來變現不同，作為金融公司，是通過借貸來變現的，把吸收的儲蓄貸出去，然後獲取利息。
不管是支付還是投資服務，都是通過服務費的形式盈利，但總體而言利潤率並不如借貸高。這就是為什麼那些平台，到最後都要做借貸。
還有一類，作為第三方，為銀行、保險等金融機構提供營銷、風控、運營支持方案，這類公司盈利也很好。其實就是這四個領域內的 IT 技術方案提供商。
四、借錢不還怎麼辦
借貸有兩大類，一種是有抵押貸款，一種是無抵押貸款。
房貸、車貸屬於典型的有抵押貸款，如果你不還錢的話，貸款方就要把你的房子和車子收走，那你就有比較強的動力要還來。所以說，很多銀行，他們的風險承受度比較低，很多時候就專註於房貸和車貸。
無抵押貸款，包括信用卡，p2p，網貸等，如果客戶不還，對於貸款方來說，其實是沒有太多辦法的。
唯一有的工具就是徵信系統，你沒有辦法對客戶做任何事情，當然了，催收肯定算，但是你可以彙報給徵信局，說這個人欠錢沒有還。那對這個消費者而言，以後再想借錢就比較難來，因為其他貸款方可以去查看該消費者的信用記錄。
美國的徵信體系比較發達，你要找工作，甚至是租房，那些僱主和房東都可能會去查你的信用記錄。如果信用不良的話，你可能找工作、租房都很難來。這就是為什麼在美國，無抵押信用貸款能夠這麼發達。本質就是因為有這樣一個成熟的徵信體系。
如果經濟需要一個強的信貸市場的話，而經濟又必然需要這樣一個市場，國家的徵信體系是整個的基礎，是至關重要的。
這也是為什麼央行二代徵信系統上線后，各家金融機構也圍繞著搞的火熱的原因。
貸后約束是一種，其實最重要的還是貸前審核。
科技公司最不缺的就是數據了，加上機器學習這一套演算法加持，通過大數據風控對用戶進行信用評估。根據風險偏好選擇性給信用較好的用戶放貸，是互聯網平台借貸業務的核心。
五、有哪些金融科技公司
在發展金融科技方面，大型銀行紛紛建立科技子公司。截至 2020 年底，共有十幾家銀行成立了金融科技子公司，推動銀行數字化轉型。
對於互聯網平台金融科技呢，頭部平台一般脫胎於互聯網巨頭。已經湧現出一大批有代表性平台，包括螞蟻集團、京東數科、度小滿、360 數科、天星數科（小米金融）、陸金所、樂信、信也科技、嘉銀金科、趣店、國美金融、攜程金融、蘇寧金融、新浪金融、美團金融，還包括騰訊、位元組跳動、拼多多、滴滴、快手、B 站的金融業務板塊。
對於這些大平台，肯定是不貪多的，所以能看到儲蓄、支付、借貸和投資，其實很多平台是都在做的。那做的多、市場佔有率高，有沒有問題？有。
金融科技的一半是金融，只要是金融，就要注重風險，不，就要以控制風險為主。沒有人、沒有任何機構的演算法，可以百分百識別風險，在一定的時期內，這些錯誤，可以被控制在可接受的範圍內，但另一些時候，這些問題可能導致金融體系轟然倒塌。
2020 年，金融科技行業「嚴監管」的一個突出特點是——對互聯網金融巨頭有針對性的監管。在監管看來，金融科技發展到今天，暴露的問題已經到了必須進行有針對性的強監管的時候了。總結來看，互聯網金融科技平台主要存在以下四個問題：
- 誘導消費者過度借貸；
- 個別互聯網金融巨頭已經成長為巨無霸，造成了市場壟斷和不公平競爭；
- 互聯網金融公司之間經營模式和演算法趨同，容易引發「羊群效應」，增強了金融風險的傳染性；
- 金融科技公司過度採集用戶數據，侵犯用戶隱私，數據安全也存在很大的隱患。
在目前的監管框架下，無論是螞蟻集團還是京東數科，還是其他有上市計劃的金融科技公司，都需要對業務進行重新劃分和重組，支付、貸款、保險、理財等金融業務要與純粹的技術業務分離，金融的歸金融，科技的歸科技。
很多公司呢，不管是什麼初衷，不管是什麼起家的，做到後來，都在搞金融業務。你說怪嗎也不怪，錢生錢容易啊。搞價值還是搞錢的問題，似乎很容易。
The money money makes makes more money.
六、職業發展
金融科技結合金融和科技兩個領域，自然有金融和科技的位置，這兩個專業背景肯定是需要的。
對於機構而言，更需要的是既懂金融又懂技術的複合型、多元化人才，他們不僅可以創造新的業務，同時也能依託自身專業知識，實現對原有業務效率的提升和成本的降低。
那金融科技更側重於哪個專業呢？取決於具體的職能。
做支付的公司呢，跟科技更近一些，計算機專業背景就更適合一些，對金融業務不需要太多要求。
還有那些以科技的方式運營借貸問題的公司，例如谷歌高管創立的 Upstart，大部分員工是從技術公司出來的，基本上沒有來自金融公司的。因為本身是提供技術服務，就不太需要金融背景的人才。國內做技術服務的也如此。
但是對於那些自己做信貸和投資業務的 Fintech 公司，就很需要金融行業人才了。畢竟資金遊戲天然需要風險控制，風險管理是金融從業者的立命之本。
那非金融、非技術背景的人有沒有機會進入金融科技公司呢？有的。
一個領域是五臟俱全的，金融和科技各懂一些也能找到合適的位置，例如產品經理。
更何況，沒有人是可以靠讀大學的幾年知識活得很好的，我們都是在不斷的學習。即使毫不相干，也能通過主動學習去進入這個領域。我就是土木出身的。
如果你想來金融科技公司，先看看這個領域有沒有你感興趣的方向，這個領域做的事情你有沒有熱情。
最後看一下，是不是讓利於民。