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區塊鏈,2016年互聯網金融唯一的風口? | 人人都是產品經理

區塊鏈技術必然像複製記賬法、股份制一樣深刻改變人類社會,也是互聯網金融下一個風口。

「區塊鏈目前的情況類似於TCP、IP或者HTML剛出來的時候,找不到落地的應用,除了比特幣外,缺乏殺手級應用。比特幣只是區塊鏈1.0,而智能合約是2.0,區塊鏈的較高應用是對應到物聯網,做到實時信用確權」,筆者好友,互聯網金融長期觀察者黃升石如是說。

筆者日前聽到一個故事,某地方單位一個普通的IT人員,被高大上的中央機構連夜請進帝都講課,看著台下如饑似渴的上百雙眼睛,這個因為個人喜好,對BT幣、區塊鏈有較為深入研究的哥們兒都傻了。

什麼是區塊鏈?它與金融有什麼關係?它的應用前景如何?傳統金融機構如何轉型?

數字貨幣只是區塊鏈技術的一個具體應用,而區塊鏈技術將在未來20年,往大了說會顛覆整個人類社會的經濟結構、社會關係;往細節說,會取締美聯儲、央媽等各國中央銀行、替代各種徵信機構,革它們的命。

下面我們具體來分析:

一、什麼是區塊鏈?

有人說,區塊鏈是一種共享式公共總賬,我認為更像是一種「多維認證系統」,所謂的多維包括跨」個體維度「、」空間維度’、”時間維度”。

百度:”區塊鏈”本質是一種通過hashing隨機散列對全部交易加上timestamps時間戳,將他們合併入一個不斷延伸的鏈條。區塊鏈是一串使用密碼學方法相關聯產生的數據塊,每一個數據塊中包含了過去十分鐘內所有比特幣網路交易的信息,用於驗證其信息的有效性(防偽)和生成下一個區塊。

在區塊鏈技術下,可以形成無人干預和管理的情況下自主運行的組織系統:

  • 沒有強制性的中心控制;
  • 次級單位具有自治的特質;
  • 次級單位之間彼此高度連接;
  • 點對點間的影響通過網路形成了非線性因果關係。

區塊鏈的特性如下:

02 區塊鏈的特性

看到這些晦澀的術語,你肯定會高呼:說人話!好吧,下面我分析得淺顯一點

二、區塊鏈價值分析

1、首先,區塊鏈是互聯網下出現的效率更高的價值交換技術

人類社會由經濟基礎和上層建築決定,所謂經濟基礎,是所有生產關係的總和;所謂生產關係,不過是各種價值的交換。縱觀人類社會的發展,就是一個不斷優化價值交換方式、不斷提價值交換效率的過程。

為提高價值交換的效率,在經濟發展到一定階段,會出現不同的介質和中介。

先說介質:從原始人沒有私人財產到以物易物,從用牛羊計價到貝殼、鹽、金屬貨幣,從紙幣到銀行卡、信用卡,再到比特幣,他們都是解決」價值跨時間存儲、交換「的問題。

介質的特點是什麼?是隨著信息技術和生產力的提高,不斷更新,以滿足交換的深度、廣度、維度,提高效率。

再說中介:為什麼有中介?現在很多人一提到中介,就說我們要用互聯網消滅中介,好像中介是負面的,應該被淘汰的。這種思維大錯特錯,中介出現是因為可以提高交換的效率,降低交易的成本。從最開始的鏢局、當鋪、錢莊、票號,再到現代化的銀行,再到支付寶,莫不如是。

錢莊也好,銀行也罷,都是在人類社會價值交換的一個工具,在一定條件下,產生了銀行,在未來,銀行也必然消亡。現階段將權力集中於央行,是因為在過去的技術手段下,有了央行的集權」總兜底「,有利於提高價值效率,而未來區塊鏈技術將權力分散,也是為了提高效率,這種分散的效率比央行更高。

2、基於區塊鏈的價值交換,會比中央銀行效率更高

如前所述,銀行是一種價值交換的中介。價值中介的最大特徵是什麼?是可靠性,或則說「降低未來的不確定性」。

錢莊以童叟無欺為經營理念,是錢莊老闆宅心仁厚?不是,是因為唯有如此,大家才放心把錢存到錢莊。銀行往往坐落在最繁華最昂貴的地段,內部裝飾也極力體現奢華與莊重,從儀式感告訴外界,我們是老牌的,我們有信譽。

每個國家的中央銀行就是該國對介質(貨幣)、中介(銀行)、誠信(徵信系統)的總控制人,主要職責之一也是維持金融的穩定,正因為有徵信,有最後中央銀行的兜底,所有大家才放心讓銀行承擔中介的職責。

中央銀行主要通過監管商業銀行、控制貨幣的流動性、操控利率來刺激或者抑制經濟發展。具體見下圖:」中央銀行是什麼?「(整理《金融的本質》,伯南克 著)

央行是什麼

伯南克在其著作《金融的本質》中說:中央銀行並不是普通銀行,實際上是政府機構,處於一個國家貨幣和金融體系的核心。各國中央銀行第一個職能「促進宏觀經濟穩定」,追求經濟穩定增長,避免大幅波動(如衰退等),維持穩定的低通脹;第二個職能「維護金融穩定」,保證金融系統正常運作,防止”金融恐慌”和”金融危機”。

在中央銀行出現以前,有類似結構嘛?有的,但都是民間機構,有政府背景的中央銀行財力更加雄厚,更加有公信力。以美國為例,在1914年為提高宏觀經濟和金融的穩定性,美國決定成立美聯儲,以管理金本位制,行使最後貸款人職能。

傳統銀行也面臨較多的問題,比如發行貨幣的最大困擾,是發行量是否符合實際需求,超發會導致通貨膨脹。從「金本位制」到現在的「信用本位制」,再到未來,必然有一種演算法,會自動計算出全部交易需要的介質數量,不再通貨膨脹。

3、為什麼說區塊鏈比中央銀行更厲害?

凱文·凱利在其新書《必然》中,論及「去中心化」專門提到了比特幣和區塊鏈,KK總結到」人們對政府的信任便轉而被對數學的信任所取代「。

他具體分析如下:「(傳統上)一個穩健的貨幣體系需要準確、協調、安全、執行,以及一個機構來對以上所有事情負責。因此,每一種貨幣背後都有一家時刻警惕的中央銀行。而比特幣是一種完全去中心化、分散式的貨幣,它無需任何一家中央銀行來為其準確性、強制性與調節性負責。當我通過信用卡或者PayPal賬戶轉給你1美元時,需要一家中央銀行來核查這筆交易。當我發給你1比特幣時,則不存在一個中央式中介牽涉其中。當我發給你1比特幣時,則不存在一個中央式中介牽涉其中。我們的交易會被記錄在一個公共帳薄里(即一個區塊鏈),而這個帳薄會分發給全世界其他所有的比特幣持有者。這一共享資料庫記錄著所有現存比特幣的交易歷史以及持有者。這可是相當瘋狂的,就好像每個人都擁有著所有美元的完整交易歷史!這一比特幣分散式資料庫會以每小時6次的速度更新,以記錄比特幣產生的所有新交易;在你我的新交易達成前,它必須被大量的其他比特幣持有者進行數學化驗證。通過這種方式,一個區塊鏈便借用點對點系統建立起了貨幣信任。正如比特幣的支持者們所說,使用比特幣時,你對政府的信任便轉而被對數學的信任所取代。」

從KK的論述我們可以看出,央行的存在是因為價值交換需要一個信用的「總兜底人」,而區塊鏈技術則讓這個「總兜底人」失業,因為它創造的徵信系統更完善,更高效。

絮叨了這麼多,你也許會問,好吧,你說的都是常識,和區塊鏈有什麼關係?為了方便大家理解,我再從幾個類似的案例分析:

4、從」複製記賬法「和」股份制」分析區塊鏈的價值

複式記賬法:單式記賬法,也就是所謂的流水賬,非常容易造假,而複式記賬法是指對於每一項經濟業務,都要以相等的金額,同時在相互聯繫的兩個或兩個以上的賬戶中進行登記的一種記賬方法。中世紀的地中海某些城市商業非常發達,有著十分活躍的商業(包括海上貿易)和銀錢兌換業,都迫切要求從簿記中獲得有關經濟往來和經營成果的重要信息。經過一段孕育時期以後,簿記的方法終於取得了重大突破,科 學的複式簿記法在義大利誕生了。

通過複式記賬法,組織的各種經營行為,都會留下痕迹,複式記賬法,滿足了我們剛才說的提高了信息的透明度,降低了交易的成本,提高了價值交換的效率。

但複式記賬法也存在作假的可能。複製記賬法是兩個方向上的記錄,而區塊鏈是多個方向的記錄,無法造假無法複製(個人認為除非出現超腦)。

區塊鏈記錄的不僅是現在的評價,所有的信息都是可追溯,你所有的過往記錄形成了你現在的信用。

騙子都需要隱藏他們不為人知的過去,傳統的騙子,他們一般會把自己打扮成成功人士,前呼後擁,鮮衣怒馬。但在基於區塊鏈的信用徵信體系下,騙子無所遁形。

再來說說股份制。股份制有效的解決了市場經濟下,所有權與經營權、收益權的 權衡問題。所謂公司治理,無非是股東所有者、經營者的關係。

股份制也誕生在現代商業社會,而無法真正實現股份制的公司,只有靠鄉土、血緣、家族去控制公司。而家族化,無法再一個小範圍內實現優勝劣汰,確保組織的長期保持競爭力,所以中國才有富不過三代的問題。

而股份制解決了這一切,如前期希爾頓酒店一樣,很多家族企業都考股份制,平衡了股東和經營者的關係,提高了信息透明度,降低了組織經營過程中的風險和不確定性。

三、區塊鏈應用前景分析

引用我的朋友,國內互聯網金融長期觀察者黃石的話說:「區塊鏈目前的情況類似於TCP/IP(1969年出現的技術,30年後應用才全面盛開)或者HTML剛出來的時候找不到落地的應用,除了比特幣外,缺乏殺手級應用,比特幣只是區塊鏈1.0,而智能合約是2.0,區塊鏈的較高應用是對應到物聯網,做到實時信用確權。」

下圖是區塊鏈目前一些應用方向。我個人比較看好股權眾籌、互聯網金融、信用檔案。

03 區塊鏈的應用

總之,區塊鏈可以用在任何需要建立信任機制的地方,需要價值交換的地方。大家要做的,就是積累技術等待「天窗」出現。

我大膽預言做出如下預測:

  1. 區塊鏈技術首先切入點是對信任要求高且傳統信任機製成本高的領域,引入區塊鏈技術可以降低相應的成本,比如銀行、證券、徵信體系、公證;然後是股權眾籌、保險,然後是廣泛的電子貨幣,然後會完全顛覆、改變我們的生活。
  2. 央媽推出的數字貨幣,肯定與大家理解的電子貨幣不同。只是有天朝特色的電子貨幣。
  3. 基於區塊鏈的互聯網金融技術在未來1-3年,將有殺手級應用出現。

四、傳統金融組織的應對

在美國和歐洲,區塊鏈類的創投公司,已經成為各種資本、金融大鱷競相追逐的目標,IBM、德勤等傳統IT也紛紛推出自己的區塊鏈應用,意圖佔領先機。

2016年1月20日,高大上的央媽召開「數字貨幣研討會」』,行長周小川親自參加,邀請花旗、德勤的專家就數字貨幣發行的總體框架、演進、國家加密貨幣進行了研討,並在會後發布公告(詳看「閱讀原文」),對我國銀行業數字貨幣提出戰略性發展思路,歸納為:

要爭取早日發行我國數字貨幣,提央行對貨幣供給和貨幣流通的控制力,以減少洗錢、打擊逃漏稅,提支付清算效率云云。

當今世界的金融體系是由米國締造和控制的,利用新技術的「彎道超車」的戰略布局是對的。但是從央媽的這份公告來看,「周小川們」對數字貨幣的理解還處在初級階段,或者是「揣著明白裝糊塗」。區塊鏈的核心是去中心化,把對「老大哥」的信任轉化為對數字對群體對多維的信任,而這種信任更靠譜。

 

作者信息:@清風徐來,長期在傳統企業從事信息化及管理工作,現致力于于研究互聯網思維衝擊下,傳統管理的變革與實踐。

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